Lời giới thiệu:Thị trường trung tâm dữ liệu đã phục hồi kể từ giữa tháng Sáu, và tốc độ phục hồi thị trường cho các doanh nghiệp hàng đầu rõ ràng có lợi thế đầu tiên.Sự gia tăng nhanh chóng nhu cầu thị trường cho tốc độ cao 400G + cũng đã khiến các công ty châu Âu và Mỹ quay trở lại sản xuất các mô-đun quang học.
Nhập vào kỷ nguyên "Golden Nine Silver Ten", thị trường truyền thông quang học đang dần phục hồi..Theo báo cáo quý ba gần đây được công bố bởi các công ty truyền thông quang học niêm yết khác nhau, các công ty truyền thông quang học hàng đầu đã đạt được tăng trưởng nhanh chóng về hiệu suất.
Nhìn chung, thị trường trung tâm dữ liệu đã phục hồi kể từ giữa tháng Sáu, và tốc độ phục hồi thị trường cho các doanh nghiệp hàng đầu rõ ràng có lợi thế đầu tiên.Công nghệ Xuchuang, và Tianfu Communications, những người đầu tiên giành được đơn đặt hàng từ các doanh nghiệp trung tâm dữ liệu liên quan đến AI như INVIDA, đã cho thấy hiệu suất xuất sắc.
AI thực hiện nhu cầu và tập trung thị phần về phía trên
Coherent đạt doanh thu 1,0531 tỷ đô la trong quý 3, cao hơn một chút so với điểm trung bình dự kiến.Coherent tin rằng bắt đầu từ quý hai của năm tài chính 2024 (Q4 2023 cho năm dương lịch), dựa trên các điều kiện đặt hàng, dự kiến tăng trưởng kinh doanh mô-đun quang kỹ thuật số sẽ trở lại, được thúc đẩy bởi AI và hàng tồn kho trở lại bình thường.Các mô-đun quang học tốc độ cao với dung lượng hơn 200G chiếm hơn 70% tổng doanh số của các mô-đun quang kỹ thuật số ở Gaoyi, với doanh số bán các mô-đun quang học 800G tăng 200% mỗi tháng.
Hình 1: Xu hướng doanh thu hàng quý nhất quán
*** Lưu ý:Q1 năm tài chính 24 là Q3 năm 2023 tự nhiên
Tổng doanh thu hoạt động của Zhongji Xuchuang trong quý 3 năm 2023 đạt 3,026 tỷ nhân dân tệ, tăng 14,9% so với cùng kỳ năm và tăng 39,64% trong tháng; Trong quý 3,Lợi nhuận do cổ đông của công ty niêm yết đạt 682 triệu nhân dân tệ, tăng 89,45% so với cùng kỳ năm; Tăng 88,15% so với cùng kỳ tháng.
Hình 2: Biến đổi doanh thu hàng quý của Zhongji Xuchuang
Doanh thu hàng quý của Tianfu Communication trong quý 3 năm 2023 là 542 triệu nhân dân tệ, đạt mức cao lịch sử với mức tăng hàng năm là 73,62% và tăng hàng tháng là 43,77%.Lợi nhuận ròng do cổ đông của công ty niêm yết là 203 triệu nhân dân tệ, tăng 94,95% so với cùng kỳ năm và tăng hàng tháng 40,97%. Kể từ quý 2, Tianfu Communication đã liên tục đạt doanh thu cao kỷ lục.chủ yếu được hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng về động cơ quang và các thành phần tốc độ cao do AI mang lại.
Hình 3:Sự thay đổi doanh thu hàng quý của Thông báo Tianfu
Ngoài ra, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu về các mô-đun quang tốc độ cao, nhu cầu về các sản phẩm có mật độ cao và kết nối vi mô như cắm MT, đầu nối MPO/MTP, MT-FA, MT-MT, MT Jumper,Mux/DeMux cũng tiếp tục đạt mức cao mớiMột số doanh nghiệp hàng đầu đã tiếp tục mở rộng sản xuất kể từ tháng 6, với năng lực sản xuất đạt mức cao mới.
Sự sáp nhập và mua lại định hình lại bối cảnh cạnh tranh của thị trường cao cấp
Tuy nhiên, thị trường truyền thông quang học hiện tại đang trải qua các điều chỉnh cấu trúc do các yếu tố khác nhau như thị trường tăng trưởng mới của các mô hình lớn AI,Thay đổi trong các trung tâm dữ liệu truyền thống và cấu trúc mạng vùng đô thị viễn thôngTrong số đó, đặc điểm rõ ràng nhất là nâng cấp tiêu thụ, với tỷ lệ cao của nhu cầu thị trường 400G + tăng nhanh chóng.Cho dù đó là xu hướng của mạng viễn thông khu vực đô thị hướng tới phân chia bước sóng 400G hoặc xu hướng của thị trường truyền thông dữ liệu hướng tới kết nối 400G / 800GDo đó, nó cũng thu hút các công ty châu Âu và Mỹ quay trở lại sản xuất các mô-đun quang học.
Vào buổi sáng ngày 30 tháng 10 năm 2023, Intel đã công bố việc buôn bán hoạt động kinh doanh sản xuất module quang plug-in dựa trên silicon photonics, sẽ được Jabil tiếp quản.Intel vẫn giữ được khả năng sản xuất chip điện tử siliconCó nhiều ý kiến khác nhau trong ngành về vấn đề này.C&C tin rằng sự lựa chọn ban đầu của Intel về con đường sản xuất module quang silic cũng là một xác nhận công nghệ quang silic, ít nhất chứng minh sự trưởng thành của công nghệ quang silic để thương mại hóa.Kinh nghiệm tích lũy của Intel trong các dòng sản phẩm quy trình do sản xuất hàng loạt các mô-đun quang silicon sẽ trở thành tài sản cốt lõi của IntelNhưng việc mua lại của Jabil có nghĩa là thêm một nhà sản xuất mô-đun quang học độc lập không?và Intel là động lực chính của thương mại hóa các mô-đun quang siliconTrong khoảng thời gian từ năm 2018 đến năm 2022, các mô-đun quang silic của Intel chiếm 20% đến 30% thị phần trên thị trường 100G CWDM4, vượt qua nhiều gã khổng lồ internet.
Một trường hợp mua lại khác đã tăng thêm niềm tin của ngành công nghiệp vào thị trường mô-đun quang tốc độ cao.Cần lưu ý rằng bốn năm trước (tháng 3 năm 2019), Lumentum đã bán doanh nghiệp mô-đun quang kỹ thuật số của mình cho Cambridge Technology, tập trung vào các mô-đun quang liên kết DWDM đầy thách thức hơn và các doanh nghiệp chip laser VCSEL / EML. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module marketCông nghệ Yunhui được tách khỏi TDK vào năm 2018. Trụ sở chính của công ty nằm ở Hồng Kông, Trung Quốc. Công ty có trung tâm nghiên cứu và phát triển ở Hồng Kông, Trung Quốc và Đài Loan, Trung Quốc.và có quy trình sản xuất và sản xuất ở Đông Nam ÁTrong quá khứ, Yunhui Technology chủ yếu được hưởng lợi từ việc phá vỡ Google và bán các mô-đun quang học 100G / 400G SR cho nó,bắt đầu từ 100G SR4 vài năm trước đến 400G SR8 trong hai năm quaĐộng thái của Lumentum, dựa trên sản xuất chip của nó, tăng khả năng sản xuất mô-đun quang tốc độ cao của Yunhui Technology,và dự kiến sẽ có được lợi thế cạnh tranh trong việc cung cấp các mô-đun quang học 800G SR8 cho NVIDIA, hoặc phá vỡ mô hình chỉ chia sẻ đơn đặt hàng mô-đun quang tốc độ cao của NVIDIA với Coherent và Xuchuang Technology trong quá khứ.
Có lẽ, rất ít ngành công nghiệp đã trải qua những thay đổi nhanh chóng như thị trường truyền thông quang học vào năm 2023.cho phép các cổ phiếu liên quan đến truyền thông quang tiếp tục đạt mức cao lịch sử trong nửa đầu năm 2023, và tạo ra cổ phiếu mô-đun quang học đầu tiên vượt quá 100 tỷ nhân dân tệ trên thị trường (Zhongji Xuchuang đã phá vỡ giá trị thị trường 100 tỷ nhân dân tệ vào ngày 14 tháng 6 năm 2023).nhu cầu về AI trong ngành công nghiệp truyền thông quang thực sự xuất hiện vào tháng 6 năm 2023, trong khi sự gia tăng trong tương lai vẫn đang liên tục cải thiện và đạt được sự ủng hộ từ nhiều doanh nghiệp thị trường cạnh.
Vào ngày 6 tháng 11 năm 2023, Haomei New Materials, một doanh nghiệp công nghệ cao quốc gia chuyên về đổi mới công nghệ và ứng dụng công nghiệp các vật liệu nhẹ cho ô tô,cũng như tích hợp sản phẩm của các hệ thống cửa và cửa sổ tòa nhà, có kế hoạch tham gia vào vòng đầu tư D của Sols Optoelectronics với tổng đầu tư 40 triệu đô la Mỹ (khoảng 290 triệu nhân dân tệ), chiếm khoảng 5.79% vốn cổ phần giảm bớt của Sols Optoelectronics sau khi thực hiện khuyến khích cổ phầnĐối với động thái này, công ty bày tỏ sự lạc quan lớn về triển vọng phát triển bền vững của lĩnh vực mô-đun quang học.công bố rằng họ dự định mua 51% cổ phần kiểm soát trong Source Photonics Holdings (Cayman) LimitedĐiều này cho thấy sự tự tin của thế giới bên ngoài về triển vọng của thị trường truyền thông quang học cao cấp.
Đối với thị trường truyền thông quang học tốc độ cao, trong quá trình chuyển đổi nhu cầu mới, các công nghệ mới liên tục xuất hiện: công nghệ quang silic,Dự trữ nền tảng công nghệ lithium niobate màng mỏng; Bước đột phá trong khả năng kỹ thuật LPO/CPO; Sự tích hợp chuỗi cung ứng và thời gian của các giải pháp mới đầy thách thức.Khi nhiều công ty châu Âu và Mỹ trở lại sản xuất các mô-đun quang học, bối cảnh cạnh tranh trên thị trường cao cấp dường như đang bị phá vỡ.
Tag: trung tâm dữ liệu, mô-đun quang, truyền thông quang, DWDM, MPO, 800G, CWDM